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Visão geralPensão do Estado e pensões profissionaisLevantamentos de pensões pessoais: SIPP, SSASDividendos, juros, royaltiesMais-valias: ações, imóveis, entidades imobiliáriasO Teste do Objetivo Principal (PPT) da OCDESequência prática para residentes no Reino Unido que se mudam para PortugalVisão geral
A convenção foi assinada em 2025 e entrou em vigor em 29 de dezembro de 2025. A partir daí, há duas datas de produção de efeitos: a retenção na fonte do lado português (sobre dividendos, juros, royalties pagos de Portugal a residentes no Reino Unido, ou de Portugal a sociedades do Reino Unido) aplica-se a partir de 1 de janeiro de 2026. O Income Tax e o Capital Gains Tax do Reino Unido aplicam-se aos anos fiscais que comecem em ou após 6 de abril de 2026. Isto significa que existe uma janela assimétrica de três meses (1 de janeiro de 2026 a 5 de abril de 2026) em que as novas taxas portuguesas se aplicam a fluxos de fonte portuguesa, mas o antigo ano fiscal do Reino Unido ainda decorre ao abrigo da convenção anterior. Os reembolsos baseados na convenção devem ser apresentados por referência à data em que o rendimento surgiu, não à data em que o formulário é submetido.
Pensão do Estado e pensões profissionais
O Artigo 17.º (Pensões) da nova CDT segue o Modelo da OCDE: as pensões pagas relativamente a emprego privado anterior são tributáveis apenas no Estado de residência. Para uma UK State Pension ou uma pensão profissional do Reino Unido paga a um residente fiscal português, isto significa que Portugal tributa; o Reino Unido não tributa. Para parar deduções PAYE no Reino Unido, o residente apresenta o Form DT-Individual (ou DT-DTC, consoante a numeração atual da HMRC) certificado pela Autoridade Tributária (AT). As pensões por serviço público ao abrigo do Artigo 18.º continuam a ser principalmente tributáveis no Estado pagador, com uma regra subsidiária limitada no Estado de residência apenas para nacionais do Estado de residência.
Levantamentos de pensões pessoais: SIPP, SSAS
O Artigo 17.º abrange, em termos gerais, rendimentos de pensões privadas. Levantamentos de pensões do Reino Unido pagos a um residente fiscal português, incluindo levantamentos de SIPP, são tributados em Portugal por força da atribuição convencional. O montante único de 25% no Reino Unido, muitas vezes chamado PCLS no Reino Unido, é um conceito interno do Reino Unido; Portugal caracteriza montantes únicos segundo as regras da Cat H do CIRS e estes não são automaticamente isentos em Portugal. A reestruturação de pensões antes da chegada (momento da cristalização, levantamento parcial vs levantamento total) é uma das decisões mais consequentes numa mudança Reino Unido-PT.
Dividendos, juros, royalties
As taxas de retenção na fonte seguem os Artigos 10.º, 11.º e 12.º da CDT. As taxas reduzidas exatas dependem da categorização do beneficiário (pessoa singular, acionista societário qualificado, sociedade-mãe) e do tipo específico de participação, empréstimo ou propriedade intelectual. O desagravamento convencional na fonte exige o Form 21-RFI de Portugal (ou sucessor) certificado pela HMRC para beneficiários residentes no Reino Unido de rendimentos de fonte portuguesa, ou certificação da HMRC no sentido inverso. Sem certificação prévia, a retenção ocorre à taxa interna e é necessário pedir reembolso posteriormente.
Mais-valias: ações, imóveis, entidades imobiliárias
O Artigo 13.º (Mais-valias) atribui a tributação da seguinte forma. Mais-valias imobiliárias (bens imóveis): tributáveis no Estado da situação (onde o imóvel se encontra). Ações de sociedades imobiliárias (mais de 50% do valor derivado de bens imóveis num Estado Contratante): tributáveis no Estado da situação, uma extensão anti-abuso da OCDE que a convenção de 1968 não continha. Outras ações e valores mobiliários: tributáveis apenas no Estado de residência. Esta última regra é decisiva para a maioria dos investidores transfronteiriços que se mudam para Portugal: ações cotadas no Reino Unido vendidas enquanto residente fiscal português são tributáveis em Portugal, não no Reino Unido.
O Teste do Objetivo Principal (PPT) da OCDE
O Artigo 28.º (ou equivalente) introduz o Teste do Objetivo Principal da Ação 6 do BEPS da OCDE. Os benefícios da convenção podem ser recusados se a sua obtenção tiver sido um dos objetivos principais de um acordo ou estrutura, salvo se a concessão do benefício estiver alinhada com o objeto e a finalidade da convenção. Este é um teste de substância. As reestruturações antes da chegada têm agora de passar não apenas as regras internas anti-elisão, mas também o PPT. Documente a justificação comercial.
Sequência prática para residentes no Reino Unido que se mudam para Portugal
O manual prático não mudou de forma, mas cada passo assenta agora na nova convenção. (1) Estabelecer residência fiscal em Portugal nos termos do CIRS art 16 (mais de 183 dias ou habitação habitual). (2) Apresentar o Form DT-Individual à HMRC, certificado pela AT, para parar a retenção no Reino Unido sobre pensões de fonte britânica e certos rendimentos de investimento. (3) Refletir a atribuição convencional no Anexo J do Modelo 3 (anexo de rendimentos estrangeiros) com englobamento obrigatório. (4) Para a UK State Pension, esperar que o Reino Unido deixe de reter (é paga bruta) e declarar em Portugal como pensão da Cat H. (5) Para cristalização de mais-valias antes da chegada, escolher a data deliberadamente, porque a atribuição do Artigo 13.º depende agora da residência na data da alienação.
Fontes Primárias
Estas fontes oficiais são o ponto de partida para verificar as regras em vigor antes de as aplicar a um caso concreto.
Portuguese tax outcomes depend on dates, documents, elections, source country rules, and the exact income or asset involved.
Perguntas Frequentes
Quando entrou em vigor a nova convenção fiscal Reino Unido-Portugal?
29 de dezembro de 2025. Portugal aplica a nova convenção a partir de 1 de janeiro de 2026; o Reino Unido aplica-a aos anos fiscais que comecem em ou após 6 de abril de 2026.
Como é tributada a minha UK State Pension quando me mudo para Portugal?
Ao abrigo do Artigo 17.º da CDT de 2025, a UK State Pension paga a um residente fiscal português é tributável apenas em Portugal. O Reino Unido não retém; a HMRC paga a State Pension bruta. Declare no Anexo J Cat H.
E a minha pensão profissional do Reino Unido?
A mesma regra do Artigo 17.º aplica-se a pensões profissionais privadas: Portugal tributa, o Reino Unido não. Apresente o Form DT-Individual para parar quaisquer deduções PAYE no Reino Unido. As pensões por serviço público seguem o Artigo 18.º (regra diferente).
O montante único de 25% isento de imposto na pensão do Reino Unido continua isento em Portugal?
Não automaticamente. O PCLS de 25% do Reino Unido é um conceito interno do Reino Unido. Portugal caracteriza montantes únicos segundo as suas próprias regras da Cat H. Planeie cuidadosamente o momento da cristalização antes de se tornar residente fiscal português.
Como são tributados os dividendos e juros do Reino Unido ao abrigo da nova convenção?
Os Artigos 10.º (dividendos) e 11.º (juros) da CDT de 2025 estabelecem taxas reduzidas de retenção na fonte no Estado da fonte consoante o tipo de beneficiário. O desagravamento convencional na fonte exige certificação da HMRC ou da AT. Sem ela, pede o reembolso posteriormente.
Como é tratada a venda de ações do Reino Unido enquanto residente em Portugal?
Em geral, sim, ao abrigo do Artigo 13.º. Portugal tributa a mais-valia (Estado de residência). Duas exceções: imóveis (situação no Reino Unido) e ações de sociedades imobiliárias (mais de 50% de imóveis no Reino Unido). Verifique sempre os factos face à redação do artigo 13 antes da alienação.
A nova convenção tem uma regra anti-abuso?
Sim. O Artigo 28.º (ou equivalente) introduz o Teste do Objetivo Principal (PPT) da OCDE. Os benefícios da convenção podem ser recusados se um objetivo principal de um acordo ou estrutura tiver sido obtê-los. Documente a substância comercial.
Mudei-me antes de 6 de abril de 2026. Qual convenção se aplica ao meu imposto do Reino Unido?
Para Income Tax e CGT do Reino Unido, a convenção anterior de 1968 aplica-se até ao ano fiscal britânico 2025-26 inclusive (que termina em 5 de abril de 2026). A nova convenção aplica-se a partir do ano fiscal britânico 2026-27. Os fluxos do lado português já usam a nova convenção desde 1 de janeiro de 2026.
